Clarifications from ANAF regarding the tax treatment of
expenses: what is deductible and what is not?

On June 24, 2025, ANAF published a new guide regarding
the application of the rules for deductibility of expenses in calculating the
corporate tax. Its purpose is to provide taxpayers with clarity in
determining deductible expenses, according to the provisions of the Fiscal Code.

1. Personal expenses are not deductible.
Expenses that have no direct connection to the company's economic activity,
such as personal expenses of employees or shareholders, cannot be deducted.

Make sure that each
expense is justified and documented appropriately to avoid
reclassifications for tax purposes.

According to the guide and Art. 25 para. (4) lit. f) of the
Fiscal Code:&nbsp;"Expenses related to goods of a nature intended for the personal use of
employees or other persons are not considered expenses incurred for the purpose of
displaying economic activity, and thus are not deductible..."&nbsp;

&nbsp;2. Sponsorships, donations, and scholarships – limited deductibility.
These expenses are deductible up to 0.75% of revenue or
20% of due corporate tax, applying the lower limit.

Plan these contributions considering the existing tax
limits.

These expenses are regulated by Art. 25 para. (4)
lit. i):&nbsp;"They are deductible up to a limit of 0.75% of revenue
or 20% of due corporate tax, taking into account the lowest value."

3. Financial expenses – beware of undercapitalization.
Interest and foreign exchange differences are only deductible under certain
conditions, depending on the capital structure and a ceiling of 500,000 euros.

Review the financing structure to avoid losing
deductibility of significant amounts. It is essential that these expenses be
justified and appropriately documented to be considered
deductible in calculating the corporate tax.

&nbsp;Interest and foreign exchange differences are
 deductible only under certain conditions. Art. 25 para. (4) lit. e) states:&nbsp;"Expenses related to interest and net losses from
foreign exchange differences are limitedly deductible, depending on the level of
capitalization and an annual ceiling of 500,000 euros.”

The new guide issued by ANAF aims to clarify and harmonize
tax practice regarding the deductibility of expenses, in
accordance with the existing legislation. It is essential for companies to base their financial decisions on clear legal provisions and to organize their
supporting documents rigorously.

&nbsp; Contact us for personalized consultancy and
to ensure that your company complies with all applicable tax regulations.

Clarifications from ANAF regarding the tax treatment of expenses: what is deductible and what is not?

Clarifications from ANAF regarding the tax treatment of expenses.

Clarificări ANAF privind tratamentul fiscal al
cheltuielilor: ce este deductibil și ce nu?

Pe 24 iunie 2025, ANAF a publicat un nou ghid privind
aplicarea regulilor de deductibilitate a cheltuielilor la calculul impozitului
pe profit. Scopul acestuia este să ofere contribuabililor claritate în
determinarea cheltuielilor deductibile, conform prevederilor Codului fiscal.

1. Cheltuielile personale nu sunt deductibile.
Cheltuielile care nu au legătură directă cu activitatea economică a firmei,
precum cele personale ale angajaților sau acționarilor, nu pot fi deduse.

Asigură-te că fiecare
cheltuială este justificată și documentată corespunzător pentru a evita
reîncadrările fiscale.

Conform ghidului și Art. 25 alin. (4) lit. f) din
Codul Fiscal:&nbsp;"Nu sunt considerate cheltuieli efectuate în scopul
desfăşurării activităţii economice, deci nu sunt deductibile, cheltuielile
aferente bunurilor de natura celor care sunt destinate folosinţei personale a
angajaţilor sau altor persoane..."&nbsp;

&nbsp;2. Sponsorizări, donații și burse – deductibilitate
limitată.
Aceste cheltuieli sunt deductibile în limita a 0,75% din cifra de afaceri sau
20% din impozitul pe profit datorat, aplicându-se limita cea mai mică.

Planifică aceste contribuții ținând cont de limitele
fiscale în vigoare.

Aceste cheltuieli sunt reglementate de Art. 25 alin. (4)
lit. i):&nbsp;„Sunt deductibile în limita stabilită de 0,75% din cifra
de afaceri sau 20% din impozitul pe profit datorat, luându-se în calcul
valoarea cea mai mică.”

3. Cheltuieli financiare – atenție la subcapitalizare.
Dobânzile și diferențele de curs valutar sunt deductibile doar în anumite
condiții, în funcție de structura capitalului și un plafon de 500.000 euro.

Revizuiește structura de finanțare pentru a nu pierde
deductibilitatea unor sume importante. Este esențial ca aceste cheltuieli să
fie justificate și documentate corespunzător pentru a fi considerate
deductibile la calculul impozitului pe profit.

&nbsp;Dobânzile și diferențele de curs valutar sunt
deductibile doar în anumite condiții. Art. 25 alin. (4) lit. e) prevede:&nbsp;„Cheltuielile cu dobânzile și pierderile nete din
diferențe de curs valutar sunt deductibile limitat, în funcție de gradul de
capitalizare și de plafonul de 500.000 euro anual.”

Noul ghid emis de ANAF vine să clarifice și să armonizeze
practica fiscală în ceea ce privește deductibilitatea cheltuielilor, în
conformitate cu legislația în vigoare. Este esențial ca firmele să își fundamenteze deciziile
financiare în baza prevederilor legale clare și să își organizeze documentele
justificative în mod riguros.

&nbsp; Contactează-ne pentru o consultanță personalizată și
pentru a te asigura că firma ta respectă toate reglementările fiscale în
vigoare.

Clarificări ANAF privind tratamentul fiscal al cheltuielilor: ce este deductibil și ce nu?

Geseidl

Clarifications from ANAF regarding the tax treatment of expenses.